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热点:铁矿石市场持续回暖 助力钢铁概念上扬

* 来源 :http://www.services-ebook.com * 作者 : * 发表时间 : 2017-07-30 09:26

  第一类:纯铁矿上市公司:*ST钒钛(000629)、金岭矿业(000655)、宏达矿业(600532)、广泽股份(600882)

  随着大量违法违规、工艺落后的产能被淘汰,相关商品的供应趋于平衡甚至紧平衡状态,带动了价格的上涨,也令行业的盈利水平得到明显改善。多数钢铁行业研究人士认为,供给侧带来的红利或令钢铁行业景气度维持到三季度末。

  第二类:享有铁矿权益收益的上市公司:广东明珠(600382)、创兴资源(600193)、敖东(000623)、方大炭素(600516)

  马钢股份:今年一季度各大钢铁企业表现均十分亮眼。其中,马钢股份(600808)显得更为突出,利润排名从2015年中国上市钢企的第21位,攀升到2016年的第4位,再到今年一季度以同比大幅扭亏为盈9.01亿元的成绩,位列中国上市钢企利润榜前三。

  混沌天成期货研究所所长叶燕武表示,上述行情的出现主要是针对经济数据和流动性预期差的正向修复,期货价格前期相对现货高贴水也恢复至正常水平;与此同时,钢材价格的上涨伴随去产能条件下钢铁企业盈利的持续高位,触发了股市对钢铁煤炭股盈利改善和估值预期的修正,进而出现了期货价格与股价同涨的格局。“目前,周期商品与股票的联动,开始重新点燃了市场对于新周期启动的乐观情绪。但经济没有预期中的差,并不代表向上的动能,周期品价格上涨更多是由于供给端调整的结果,并且央行维持流动性基本稳定的定调并不支持资金重新宽裕。”叶燕武认为,因此对于下半年周期品相对谨慎(前提是去产能力度不过于激进),而地产调控和金融去杠杆慢变量对经济的影响预计在下半年逐步体现,届时国债等利率债会存在配置价值。

  中钢协最新报告认为,6月下游需求淡季观点被证伪,热轧与螺纹需求双双高企带动黑色市场上升,同时钢厂高利润下对于低铝低磷的高品粉矿需求增加,持续下降的PB粉和纽曼粉库存最终推动矿价6月涨幅达12%。数据显示,6月份以来,全国163家样本钢厂高炉开工率已连续增加四周至77.76%,创下年内次新高水平。钢企整体产量并无明显减少迹象,而矿山企业挺价维稳意愿加强,预计后期铁矿石市场将持稳偏强运行。随着铁矿石市场回暖,相关公司业绩将得以改善。

  近日国内铁矿石、螺纹钢、焦炭等黑色系期货集体走高。18日,铁矿石主力1709合约飙升6.72%,报524元/吨,自6月低点涨幅逾25%。现货市场,进口铁矿石17日报价498.67元/吨,较7月初上涨3.01%。6月以来累计上涨8.82%,较6月初低点大涨13.5%。

  目前A股市场上,从煤炭、有色、钢铁、化工到水泥、纸张、钛白粉,一场商品涨价带来的投资盛宴,如烈火烹油。一时间涨价概念股,成为市场中炙手可热的投资对象。期货市场上,本轮商品涨价还要从黑色系说起。6月中旬以来,以黑色系板块的钢材、煤炭为龙头的周期商品价格,出现了一轮强势上涨行情。

  钢铁行业基本完成去产能任务后,重点将转向布局调整和重组。分析人士表示“今年上半年,钢材价格是震荡上涨,而这一行情也使得我国钢企有了利润,一年前还普遍亏损的已经有所改观。”

  第三类:矿钢一体化的上市公司:西宁特钢(600117)、酒钢宏兴(600307)、凌钢股份(600231)、包钢股份(600010)、新钢股份(600782)、本钢板材(000761)、南钢股份(600282)

  方大特钢:特钢市场占有享优势,产业布局促发展汽车板簧和弹簧扁钢是方大特钢的战略产品,其产品知名度高,保供能力强,品种规格全,市场占有率始终保持国内第一的水平。公司拥有较强的定价权,近两年产品毛利率均超过20%,盈利能力较强。

  南钢股份:7月17日公告称,公司预计2017年半年度实现净利润11.5亿元左右,同比增加约690%,上年同期实现净利润1.46亿元。报告期内,国家加大淘汰中频炉及清理地条钢的力度,钢材价格同比上涨;同时,公司加强品种结构优化、发掘精益智造潜能,运营效率大幅提升,盈利同比大幅增加。

  另外,钢铁去产能推进工作进行地很顺畅。据国家发改委日前公布的数据,截至5月底,全国已压减粗钢产能4239万吨,完成年度目标任务84.8%,退出煤炭产能9700万吨左右,完成年度目标任务65%。截至6月30日,国内“地条钢”整顿清理工作也取得了阶段性。上半年我国共、关停“地条钢”生产企业600多家,涉及产能约1.2亿吨。

  第四类:资产注入、收购、其他方面:广泽股份、*ST天仪(000710)、兴业矿业(000426)